Цифровые ценные бумаги — перспективный вариант применения системы блокчейна Algorand

Цифровые ценные бумаги — это реальные финансовые активы, включая акции, облигации, деривативы, которые представлены в цифровом виде на блокчейне. Несмотря на использование инфраструктуры блокчейна, цифровые ценные бумаги также подпадают под действие традиционных законов о ценных бумагах.

Многие авторитетные блокчейн-стартапы и даже традиционные компании предпочитают использовать Algorand для выпуска цифровых ценных бумаг. Далее, представляем вашему вниманию сводку самых актуальных кейсов и примеров размещения цифровых активов при поддержке блокчейна Algorand.

Realio выпускает гибридные токены на Algorand

Realio — платформа для выпуска и торговли цифровыми активами, специализирующаяся на частных инвестициях в объекты недвижимости. На базе стандарта ASA, Realio в партнерстве с Algorand токенизировали свою сеть в марте 2020 года. Токен цифровых ценных бумаг в Realio (Секьюрити-токен) построен на блокчейне Algorand и представляет собой первый цифровой актив, который действует как гибрид двух видов токенов — Секьюрити и Ютилити.

Секьюрити-токен Realio даёт владельцам такие же традиционные права как в случае с обычными активами – право собственности и получение доли прибыли/дивидендов. Ютилити характеристики позволяют стимулировать активность внутри системы для поддержания работы всех функций блокчейна. Этот процесс также называют «стейкингом», участники которого могут получать дополнительный доход.

Платформа Realio — это комплексная сервисная платформа для выпуска, инвестирования и управления цифровыми активами. Она объединяет доступ к децентрализованной бирже с функциями инновационной инвестиционной платформы для прямых инвестиций в недвижимость.

У. Шон Форд, главный операционный директор Algorand, прокомментировал:

«Протокол Algorand был разработан для децентрализованных финансовых приложений и сетей будущего, таких как Realio, и мы рады поддержать долгосрочную ценность их инициативы. Присущее Algorand сочетание упрощенного создания активов, мгновенного экономического обмена и немедленного завершения транзакций вкупе с новаторской сетью выпуска токенов Realio является значительным шагом вперед в соблюдении требований сферы децентрализованных финансов и инновациях».

Realio токены были освобождены от требований регистрации для выпуска ценных бумаг (согласно положениям Reg D 506 (c) и RegS), что позволило инвесторам по всему миру инвестировать в токенизированные активы.

Привлечение капитала через наделение клиентов правами по выпуску ценных бумаг в партнерстве с Аlgorand и на базе стандарта ASA.

В 2019 году Algorand заключила партнерское соглашение с Securitize, одним из самых важных игроков в сфере цифровых ценных бумаг. Сделка позволяет поддерживать протокол цифровых ценных бумаг Securitize в блокчейне Algorand, позволяя пользователям Securitize выпускать, торговать и проводить корпоративные действия, связанные с цифровыми ценными бумагами.

Благодаря этому партнерству, несколько клиентов Securitize, включая Exodus и World Chess, выбрали Algorand в качестве своего блокчейна для выпуска токенов цифровых ценных бумаг и управления ими.

Мультивалютный крипто-кошелёк Exodus

Exodus — один из самых популярных провайдеров криптовалютных кошельков, выпустил токены EXIT также, как и ASA, представляющие собой цифровые акции.

Криптовалютная компания закрыла свое публичное размещение акций в начале мая 2021 года, распространяя токены EXIT, представляющие обыкновенные акции класса А. Инвесторы, купившие токены, теперь владеют акциями компании и могут получить к ним доступ либо через свой кошелек Exodus, либо через свою учетную запись Securitize.

Компания Exodus выпустила 2 733 229 акций и привлекла 75 миллионов долларов. Компания заявила, что сделает вторичный рынок ценных бумаг доступным через альтернативную торговую систему (ATS), такую как tZERO.

Компания Securitize зарегистрирована в Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC), что позволяет ее клиентам, таким как Exodus, выпускать и продавать токенизированные акции в прозрачной среде, ориентированной на соблюдение нормативных требований.

Говоря о публичном размещении акций, организованном в период с апреля по май, главный операционный директор Exodus Себастьян Милла Гони заявил:

«Это прозрачное публичное размещение акций прибыльной компании с работающим продуктом. Что может быть лучше для поощрения лояльности к продукту, чем предоставление нашим клиентам права владеть частью нашего бизнеса? Был ещё ряд вариантов в рамках Положения D (Reg D), но это первое предложение обыкновенных акций, которое также имеет цифровое представление в виде токена в системе блокчейна».

Поясним, что Положение D (Reg D) содержит правила, предусматривающие различные возможности освобождения от регистрации в Комиссии по ценным бумагам и биржам США (SEC). Это позволяет некоторым компаниям, базирующимся в США, привлекать средства путем продажи ценных бумаг без их регистрации в SEC. В прошлом году SEC повысила максимальный лимит сбора средств с 50 до 75 миллионов долларов.

Организатор чемпионатов по шахматам World Chess

В 2019 году World Chess, компания, обладающая правами на трансляцию чемпионатов мира по шахматам, объявила о своих планах провести гибридное первичное публичное размещение акций (IPO) путем продажи 5% своей компании в виде токенизированных ценных бумаг, построенных на Algorand. Размещение цифровых ценных бумаг состоялось в прошлом году.

Компания World Chess действует как медиа-агентство и онлайн-игровая компания. Ежегодно транслирует чемпионат мира по шахматам и другие события ФИДЕ (Международная шахматная федерация). Компания также предоставляет пользователям игровую платформу для соревнований по шахматам.

Компания решила разместить цифровые акции через Securitize и привлечь капитал, продавая токены ценных бумаг на базе технологий Algorand. Во время размещения токены CHESS были доступны аккредитованным инвесторам, находящимся в США и Европейском союзе (ЕС). Данные токены предоставляют право собственности на акции World Chess.

Генеральный директор World Chess Илья Мерензон заявил, что большая часть вырученных средств будет реинвестирована в развитие шахмат как киберспорта. Беседуя о токенах ценных бумаг, он отметил:
«Это новаторская финансовая инновация, и я полагаю, что многие компании будут использовать ее для привлечения средств в будущем».

Отношения Algorand с World Chess пошли еще дальше: блокчейн-проект, основанный профессором Массачусетского технологического института Сильвио Микали, стал официальным партнером серии Гран-при ФИДЕ.

Заключение

Algorand является отличным выбором для эмитентов цифровых ценных бумаг, так как это непревзойденная децентрализованная сеть, построенная на скорости и эффективности. Система обеспечивает почти мгновенное завершение транзакций и в настоящее время масштабируется для увеличения производительности с 1000 до примерно 46 000 транзакций в секунду.

Благодаря опциям управления активами на основе ролей (RBAC) система Algorand может быть использована для выпуска токенов ценных бумаг, которые будут продаваться в определенных юрисдикциях и определенной группе инвесторов, таких как аккредитованные инвесторы.

Источник: Algorand